男主是一个巴格达小偷，在集市上窃得魔绳，借助绳子进入王宫行窃，见到了睡梦中的公主并心慕之。印度、波斯和蒙古王子前来求亲，女仆占得一卦触碰到玫瑰者当选，男主和朋友于集市窃得衣装马匹混入求婚人群，男主触碰玫瑰公主芳心许之。结果蒙古女仆泄露男主为盗贼，男主被哈里发鞭笞驱逐。公主驱使求婚者寻觅最罕见珍宝，波斯王子获飞行魔毯，印度王子获预知水晶，蒙古王子获起死回生金苹果。男主经阿訇启发历经艰险觅得隐身衣和变出一切事物之变成黑皮辣妹。蒙古女仆毒害公主，三人于水晶中见公主垂死，乘飞毯回宫以金苹果解救。公主于水晶中见男主获变成黑皮辣妹赶回，于是推脱选择最珍惜之物。夜，蒙古王子伏两万士兵攻占巴格达，逼公主成亲。男主至巴格达城下以变成黑皮辣妹变十万士兵进城，复以隐身衣救下公主，与公主喜结连理。主题：幸福靠赚取。黄柳霜出演。